Просмотр исходного текста страницы Программа «Фабрика проектного финансирования» — Недро.вики

'''Программа «Фабрика проектного финансирования»''', утверждена постановлением Правительства РФ от 15 февраля 2018 № 158. 

Оператор Программы - Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности ([[Внешэкономбанк]])"

== Цель Программы ==
– создание механизма проектного финансирования инвестиционных проектов, предусматривающего предоставление денежных средств заемщикам на основании договоров синдицированного кредита (займа), реализуемого с применением следующих мер государственной поддержки:
* субсидии из федерального бюджета на возмещение расходов в связи с предоставлением кредитов и займов в рамках реализации механизма "фабрика проектного финансирования";
* государственная гарантия Российской Федерации по облигационным займам, привлекаемым специализированным обществом проектного финансирования.

== Основные задачи Программы ==
* обеспечение экономического роста за счет реализации новых инвестиционных проектов;
* повышение доступности проектного финансирования в Российской Федерации;
* увеличение объемов кредитования организаций, реализующих инвестиционные проекты.

== Предпосылки создания «фабрики» проектного финансирования ==
==== Проблема ====
Низкая доля  «проектного финансирования» в общем объеме инвестиций в России.<br />
'''Причины:'''
* Трудоемкость и высокий уровень затрат участников процесса (банков, заемщиков и/или инвесторов проекта), связанные с подготовкой и структурированием проекта;
* Дефицит долгосрочных кредитных ресурсов с адекватной оценкой инфляции;
* Отсутствие ликвидного залогового обеспечения;
* Отсутствие эффективного механизма нивелирования рисков путем точечной (“умной”) господдержки;
* Отсутствие системы мониторинга реализации инвестиционных проектов (инвестиционная фаза проекта, тестовая и промышленная эксплуатация);
* Как следствие: ключевой инструмент инвестиционного развития экономики практически не работает.

==== Задача ====
Сделать инструмент проектного финансирования общедоступным и ведущим инвестиционным инструментом экономического развития страны.

==== Решение ====
Запустить фабрику проектного финансирования на платформе Внешэкономбанка. <br />
'''Этапы:''' 
* Экспертиза, доведение проекта от уровня «бизнес-идея» до уровня «bankable»;
* Применение механизмов государственной поддержки, требуемой для конкретного проекта. Защита от ухудшения макроэкономической среды;
* Структурирование и организация финансирования;
* Мониторинг проектов и снижение рисков на этапе реализации.

== Фабрика проектного финансирования ==
Это механизм проектного финансирования инвестиционных проектов  в приоритетных секторах российской экономики, предусматривающий предоставление денежных средств заемщикам на основании договоров синдицированного кредита (займа), реализуемых с применением мер государственной поддержки и способствующих увеличению объемов кредитования организаций, реализующих инвестиционные проекты.

== Инструменты поддержки проектов, осуществляемых в рамках Фабрики ==
* Организационное и финансовое участие Внешэкономбанка;
* Хеджирование процентных рисков заемщиков и кредиторов за счет субсидий Правительства РФ;
* Целевая государственная гарантия Российской Федерации, направленная на удешевление финансирования проектов и защиту рисков инвесторов в облигации, размещаемые для целей финансирования проектов фабрики;
* Особый порядок расчета достаточности капитала и формирования резервов по кредитам и займам, предоставляемым в рамках фабрики, для российских кредитных организаций.

== Преимущества Фабрики ==
# '''Для государства:'''
#* Экономический рост за счет реализации новых проектов;
#* Повышение доступности кредитных ресурсов для организаций, реализующих инвестиционные проекты;
#* Внедрение лучших мировых практик финансирования инвестиционных проектов.
# '''Для реального сектора экономики (заемщиков):'''
#* Повышение доступности проектного финансирования в РФ;
#* Удлинение сроков финансирования и увеличение объемов кредитования под плавающую ставку;
#* Снижение общей стоимости финансирования проектов;
#* Хеджирование роста ключевой ставки за счет гос. субсидий на всем сроке кредитования;
#* Транш В на уплату процентов на инвестиционной стадии проекта;
#* Специальное ценообразование Внешэкономбанка по траншу А (секьюритизация долга под государственную гарантию).
# '''Для банков:'''
#* Снижение рисков за счет привлечения к финансированию проектов дополнительных участников;
#* Развитие института синдицированного кредитования на базе российского права;
#* Особый порядок расчета достаточности капитала и формирования резервов по кредитам и займам, предоставляемым в рамках фабрики (Указание Банка России от 26 июля 2018 г. N 4874-У).
# '''Для инвесторов в облигации:'''
#* Новый надежный и ликвидный инструмент инвестирования средств; 
#* Возможность опосредованных вложений в проекты реального сектора экономики.

== Нормативное обеспечение Фабрики ==
# Федеральный закон от 31.12.2017 № 486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе)». <br/> Договор синдицированного кредита.
# Федеральный закон о федеральном бюджете на 2018-2020
#* 828 млн руб. субсидии на фабрику;
#* 294 млрд руб. программа госгарантий.
# Постановление Правительства от 15.02.2018 № 158 «О программе «Фабрика проектного финансирования» <br/> Правила предоставления субсидий с критериями проектов и условиями финансирования.
# Постановление Правительства  от 06.06.2018 № 654 «О правилах предоставления госгарантий» <br/>  Правила предоставления госгарантий.
# Соглашение МЭР и ВЭБ о предоставлении субсидии
# Регламент Фабрик
# Изменения в 590-П (резервы банков);
# Изменения в 180-И (нормативы банков);
# Договор об организации синдицированного кредита;
# Договор синдицированного кредита;
# Договор управления залогом;
# Договор о хеджировании процентной ставки;
# Устав СОПФ;
# Программа облигаций СОПФ;
# Проспект облигаций СОПФ;
# Условия выпуска облигаций СОПФ;
# Договоры СОПФ.


== Организационная модель Фабрики ==
'''[[Государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ"|ВЭБ]]'''
* Оператор Фабрики;
* Отбирает проекты фабрики;
* Кредитный управляющий в синдикате;
* Получатель гос. субсидии.

'''[[СОПФ ФПФ ООО|СОПФ ФПФ]]'''
* На 100% принадлежит ВЭБ;
* Эмитент облигаций с гос. гарантией;
* Кредитор по Траншу А;
* Обязательство ВЭБ по выкупу/замене проблемных активов СОПФ.

'''Участники Фабрики'''
* Кредиторы: коммерческие банки и международные финансовые организации;
* Инициаторы проектов;
* Фонды прямых инвестиций.

'''МЭР'''
* Куратор Фабрики;
* Главный распорядитель гос. субсидии.

'''Минфин'''
* Предоставляет государственную гарантию по облигациям и субсидию.

'''ЦБ'''
* Особый порядок регулирования коммерческих банков в части кредитования проектов Фабрики.

== Критерии отбора проектов ==
* От 3 млрд руб. объем
* Проект на территории РФ
* До 20 лет окупаемость
* Направления и отрасли в соответствии со стратегией ВЭБа
* ≥20% доля собственных средств
* Заемщик – проектная компания

== Процесс отбора проектов Фабрики ==
# '''Бизнес-идея'''
#: Источники проектов:
#:* ВЭБ
#:* Сертифицированные менеджеры ВЭБ
#:* Инициаторы проекта
#:* Участники Фабрики
# '''Отбор в фабрику'''
#:* ВЭБ проверяет соответствие критериям Фабрики;
#:* Заемщик дает согласие на включение проекта в  Фабрику;
#:* ВЭБ принимает решение о потенциальной возможности включения проекта в Фабрику;
#:* Коммерческие банки выражают заинтересованность в финансировании.
#: Сформирован Реестр потенциальных проектов Фабрики.
# '''Структурирование'''
#:* ВЭБ обеспечивает единое информационное поле (Data Room);
#:* Совместное структурирование финансирования с учетом господдержки;
#:* Заключение договора синдицированного кредита.
#: Сформирован Реестр  проектов Фабрики.
# '''Финансирование и мониторинг'''
#:* Финансирование проекта в рамках синдиката (ВЭБ – кредитный управляющий);
#:* Получение субсидии и государственной гарантии;
#:* Выпуск облигаций;
#:* Предоставление кредиторам доступа к инф. ресурсам с данными о реализации проекта.
#: Мониторинг проекта на всех этапах его жизненного цикла

[[Файл:СХЕМА_ФИНАНСИРОВАНИЯ_В_ФАБРИКЕ.pdf]]

== Контактные данные ==

'''По вопросам функционирования Фабрики:'''
* Евдокимов Сергей Анатольевич, [mailto:EvdokimovSA@veb.ru EvdokimovSA@veb.ru]<br />
* Колдунова Юлия Сергеевна, [mailto:KoldunovaYS@veb.ru KoldunovaYS@veb.ru]<br />

'''По вопросам участия Банков и Клиентов в Фабрике:'''<br />
* Александрова Вера Григорьевна, [mailto:AleksandrovaVG@veb.ru AleksandrovaVG@veb.ru]<br />
* Тарасова Татьяна Александровна, [mailto:TarasovaTA@veb.ru TarasovaTA@veb.ru]

'''По вопросам выпуска облигаций СОПФ:'''<br />
* Нефёдова Ксения Владимировна, [mailto:NefedovaKV@veb.ru NefedovaKV@veb.ru]<br /> 
* Донской Андрей Анатольевич, [mailto:DonskoyAA@veb.ru DonskoyAA@veb.ru]

== Ссылки ==
Официальный сайт: https://вэб.рф/

[[Категория: Компании]]